🔥 Baisse du taux d’intérêt hypothécaire de référence – cela s’applique désormais aux locataires et aux propriétaires

L’Office fédéral du logement (OFL) a publié un nouveau taux d’intérêt hypothécaire de référence en date du 2 septembre 2025. Celui-ci baisse de 0,25 % pour s’établir à 1,25 %. Il ne faut pas le confondre avec le taux directeur de la BNS, même s’il est influencé par celui-ci.

Le taux d’intérêt hypothécaire de référence a des répercussions importantes sur tous ceux qui vivent en location ou qui sont propriétaires et louent des logements.

🤔 Je suis locataire, que dois-je prendre en compte ?

En tant que locataire, vous pouvez, dans certaines circonstances, demander une réduction de votre loyer. Pour pouvoir bénéficier d’une telle réduction, il faut toutefois disposer d’un contrat de location dans lequel un taux d’intérêt de référence d’au moins 1,5 % est appliqué. Si votre bailleur continue à s’orienter sur un taux d’intérêt de référence plus bas, vous ne pouvez pas prétendre à une réduction. Avant mars 2025, le niveau de 1,5 % avait été défini pour la dernière fois en 2023.

Si le taux d’intérêt de référence plus élevé est appliqué, vous devez, en tant que locataire, procéder comme suit pour demander une réduction :

• Informez votre administration par écrit que vous souhaitez une réduction du loyer net à la prochaine date de résiliation (selon votre contrat de location) et référez-vous à l’avis de l’Office fédéral du logement.
• Dans les 30 jours suivant la réception de la lettre, vous devriez recevoir une réponse de votre administration. Si celle-ci est négative et qu’elle refuse de baisser le loyer net pour diverses raisons, ou si vous ne recevez pas de réponse dans les 30 jours, vous pouvez déposer une demande de réduction auprès de votre autorité de conciliation locale dans un délai de 30 jours.

❗ATTENTION ❗ Avant de déposer une demande de réduction auprès de l’autorité de conciliation, il est toutefois important de comprendre les raisons pour lesquelles votre bailleur souhaite maintenir le loyer net. En effet, même si le taux d’intérêt de référence baisse, d’autres facteurs tels que l’inflation, l’augmentation des frais d’entretien, l’évolution du marché immobilier, etc. peuvent entraîner une augmentation (légalement valable) du loyer net. Dans le pire des cas, vous paierez encore plus qu’avant !

Vous trouverez ici le tableau des hausses annuelles de l’OFS (Office fédéral de la statistique). Depuis 2020, celle-ci s’élève à 6,6 % au total. Le bailleur peut vous en facturer 40 %. En contrepartie, le loyer peut être réduit d’environ 3 % par variation de 0,25 % du taux d’intérêt de référence (éventuellement moins selon le contrat).

NB : voici un calculateur utile pour les augmentations de loyer, merci à @ahoy pour cette précision

Je suis propriétaire, que dois-je prendre en considération ?

Selon que vous souhaitez utiliser votre bien immobilier pour votre usage personnel ou que vous louez des logements, la modification du taux d’intérêt de référence n’a aucune incidence ou a les mêmes incidences que celles mentionnées ci-dessus, mais  cette fois à votre « désavantage ».

Comme mentionné précédemment, le loyer net doit être ajusté s’il est basé sur le taux d’intérêt de référence plus élevé de 1,75 %. Cependant, il est également possible de justifier une augmentation du loyer net par la hausse des coûts. Depuis la dernière fois que le taux d’intérêt de référence a été ajusté de 1,5 % à 1,75 %, l’inflation a par exemple progressé de plus de 1 %.

D’ailleurs, ce petit guide s’applique également aux modifications futures. Si vous avez d’autres remarques, n’hésitez pas à les partager dans les commentaires.